06/01/2012

Bonjour et bon week end...10h06...soutenu.

ACTIONS

Les marchés d'actions asiatiques se sont repliés vendredi matin. La résurgence d'inquiétudes au sujet des banques européennes a éclipsé la publication d'indicateurs économiques meilleurs que prévu aux Etats-Unis, et a pesé sur les valeurs financières et du secteur de l'exportation en Asie.

Le ministre des Finances japonais a exhorté vendredi l'Europe à redoubler d'efforts pour juguler la crise de la dette et s'est inquiété de la récente baisse de l'euro face au yen, qui pourrait fortement affecter les exportations japonaises destinées au marché européen.

Les Bourses européennes devraient commencer la séance en légère baisse vendredi. La prudence est de mise à l'approche de la publication aux Etats-Unis des chiffres mensuels de l'emploi. Même s'ils se révèlent solides, cela risque de ne pas suffire à dissiper les inquiétudes au sujet de la dette souveraine de la zone euro.

Selon IG Markets, le FTSE devrait céder 5 points à l'ouverture, à 5.619 points, tandis que le DAX perdrait 2 points, à 6.094 points, et le CAC, 3 points, à 3.142 points.

"La banque italienne UniCredit prépare une vaste augmentation de capital, les investisseurs craignent que d'autres banques européennes lui emboîtent le pas", note Daniel So, stratégiste de SHK Financial.

L'agenda macroéconomique est très chargé vendredi, avec notamment le rapport sur l'emploi salarié hors secteur agricole aux Etats-Unis, qui paraîtra à 14h30. Les investisseurs surveilleront également les ventes de détail de novembre dans la zone euro, à 11h00.

Les contrats à terme sur les valeurs américaines sont en baisse vendredi. Après un début de séance dans le rouge jeudi à Wall Street, les valeurs américaines ont regagné du terrain et l'indice Standard & Poor's 500 a terminé la séance en territoire positif, à la faveur de la publication du rapport ADP sur l'emploi dans le secteur privé, qui a mis en évidence une nette amélioration du marché du travail en décembre aux Etats-Unis.

Les inquiétudes au sujet de la zone euro ont cependant continué de freiner la progression des marchés. L'euro s'est déprécié, sur fond d'inquiétudes au sujet des banques espagnoles et de hausse des rendements obligataires en France.


OBLIGATIONS

Les Bunds et les gilts pourraient ouvrir sur une note mitigée vendredi, alors que les investisseurs continuent de suivre de près l'évolution des taux et guettent le moindre signe d'un changement d'appréciation envers la zone euro.

Les émissions obligataires dans la zone euro sont plus surveillées que jamais, janvier devant être le mois le plus chargé en adjudications de l'année et la crise de la dette n'étant toujours pas résolue.

La France a réussi à placer presque la totalité des 8 milliards d'euros d'OAT qu'elle espérait vendre lors de son adjudication de jeudi, ce que les stratégistes obligataires considèrent pour la plupart comme un succès.

La France est jugée vulnérable après les déclarations de l'agence de notation Standard & Poor's, qui a averti en décembre qu'elle pourrait abaisser la note de la dette souveraine du pays de deux crans. Un déclassement ferait grimper les coûts de financement de la France et pèserait sur la capacité d'intervention du Fonds européen de stabilité financière (FESF), dont la propre note de crédit est dépendante des garanties du pays.

Jeudi, le FESF a enregistré une demande de près de 4,5 milliards d'euros pour sa première adjudication de l'année, au cours de laquelle il a alloué 3 milliards d'euros de dette à trois ans. Le coût de financement du Fonds est toutefois fortement monté, signe que les investisseurs s'inquiètent des problèmes de dette de la région.

Les obligations du Trésor américain sont quasiment stables vendredi. La confrontation entre les inquiétudes relatives à la zone euro et l'optimisme à l'égard de l'économie américaine a laissé le marché largement inchangé jeudi.

Les craintes pour la zone euro ont refait surface, en raison d'incertitudes quant aux besoins de recapitalisation des banques de la région. Mais la publication de statistiques favorables sur le marché de l'emploi aux Etats-Unis a contrecarré l'ascension des obligations.

Néanmoins, les économistes reconnaissent qu'au bout du compte, les perspectives à long terme des Etats-Unis dépendent de l'évolution de la situation dans la zone euro.



CHANGES

L'euro évolue dans une fourchette étroite vendredi, proche de son plus bas niveau en 11 ans face au yen et d'un point bas sur 16 mois face au dollar, tandis que les investisseurs attendent la publication vendredi du rapport sur l'emploi salarié hors secteur agricole aux Etats-Unis.

L'euro a perdu plus de 1% face au dollar jeudi, pour s'établir à son plus bas niveau depuis septembre 2010, pénalisé par le retour en force des inquiétudes au sujet de la crise de la dette de la zone euro.

Parmi les difficultés qui attendent prochainement la zone euro figurent la possibilité que l'agence de notation Standard & Poor's déclasse ses pays membres, peut-être dès cette semaine, et la reprise des négociations entre la Grèce et ses créanciers internationaux en vue de la mise en place d'une nouvelle aide de 130 milliards d'euros pour le pays.

"Il n'y a pas besoin de nouvelles raisons pour que l'euro baisse ; il y a déjà suffisamment de raisons", estime Marc Chandler, stratégiste changes chez Brown Brothers Harriman à New York. "Le marché est préoccupé par le refinancement tant du secteur privé que du secteur public. Il y a des inquiétudes au sujet de l'Italie et de l'Espagne et des données économiques moroses en Allemagne. Et cela fait bientôt trois mois que les agences de notation ont placé les notes des pays de la zone euro sous surveillance en vue d'un éventuel déclassement", rappelle-t-il. Il s'attend à ce que la monnaie unique descende vers 1,20 dollar d'ici à la mi-2012.



PETROLE

Les contrats pétroliers ont perdu du terrain vendredi pendant les échanges en Asie, en raison de prises de bénéfices consécutives à la hausse enregistrée récemment. Les craintes liées à la crise de la dette européenne et à une baisse de la demande de pétrole aux Etats-Unis pèsent également sur le moral des opérateurs, observent des analystes.

Le département de l'Energie a annoncé jeudi une augmentation de 2,2 millions de barils des stocks de brut aux Etats-Unis lors de la semaine s'étant terminée le 30 décembre, ce qui suggère un affaiblissement de la demande dans le pays.

A 6h00, le contrat de février sur le Brent de mer du Nord abandonnait 41 cents, à 112,33 dollars le baril. Vers 7h20, le contrat de février sur le brut léger doux du Nymex cédait 26 cents, à 101,55 dollars le baril.

de MonFinancier..

Le Morning Zapping
  L'EURO AU PLUS BAS DEPUIS 16 MOIS
C'est reparti. Nous revoilà à la mi-décembre. Après une parenthèse de quelques jours, les investisseurs se ruent à nouveau sur les emprunts anglais, allemands, japonais, américains, sur le dollar, et sur les actions américains et jettent aux orties l'euro, les actions européennes et les emprunts de la zone euro hors Allemagne. 
 L'ENTÊTEMENT DE LA BCE
malgré des déficits abyssaux et des perspectives économiques déprimantes, des pays comme l'Angleterre et le Japon servent de valeurs refuges avec des emprunts d'État à des taux records à la baisse alors que les pays de la zone euro hors front du Nord sont sous pression. La stratégie de la BCE de prêter de l'argent à 3 ans aux banques européennes a échoué. Au lieu d'acheter des emprunts européens avec cet argent, les banques reprêtent à court terme, à zéro pour cent, à la même BCE, cet argent emprunté à 3 ans. Tant que la BCE ne soutiendra pas sans condition les pays en difficulté, la zone euro sera en danger.

 LE FOSSE ÉTATS-UNIS - ZONE EURO
Ce découplage est frappant. Il l'était déjà en 2011 avec le Dow Jones premier marché boursier mondial avec ses 5.5% de hausse et les marchés de la zone euro qui figuraient dans les plus mauvaises performances. Mais ça continue. Hier pendant que les actions bancaires de la zone euro se faisaient massacrer des actions comme Bank of America flambaient.

 L'ATTENTE DU CHÔMAGE AMÉRICAIN
Aujourd'hui, suscite beaucoup d'espoir. Hier on apprenait que le secteur privé avait crée 325 000 emplois en décembre. Comme on le disait hier, les ménages américains ont repris confiance.

 LA GRÈCE COURT VERS LA FAILLITE?
La négociation sur la réduction de la dette Grecque ne progresse pas avec les créanciers privés. Ils ne parviennent même pas à un accord sur une décote de 50% alors que tout le monde s'accorde à dire que c'est une décote de 80% qu'il faut. La Grèce s'achemine t'elle vers la faillite et une sortie de l'euro?


 UNICREDIT S'ÉCROULE
Les banques italiennes ont besoin de capital. La Banque Unicredit a donc décidé de lancer une augmentation de capital avec une maxi décote de 40% pour réussir. Cela a provoqué un effondrement de son cours de 17%.Je vous rappelle que les banques de la zone euro doivent lever 115 milliards d'euros avant le mois de juin....

 SUCCÈS DE L'EMPRUNT FRANÇAIS
7.9 milliards d'euros. Empruntés à des taux légèrement supérieurs, mais encore raisonnables pour un pays qui va perdre son triple A dans quelques jours.

 RENCONTRE AVEC STANDARD AND POOR'S
dans le Parisien. Avec une déclaration fracassante des responsables de S and P à Paris: les marchés financiers imposent à la France des taux d'intérêt correspondant à un triple B....

 LE CHOIX DES CONSEILLERS FINANCIERS
dans la Tribune pour 2012: l'assurance vie toujours, le livret toujours, l'immobilier un peu et les actions dans un PEA, un peu

 LES RENDEMENTS DE L'ASSURANCE VIE
sont en baisse comme prévu avec des taux descendant jusqu'à 3.15% ou 3.20%. Tout ce qui est à 3.50 ou au dessus avec une compagnie d'assurance solide est bon à prendre.


 LA SEULE BONNE NOUVELLE DU JOUR
Une minute de soleil en plus. Et ça va s'accélérer. Désolé, je n'ai rien trouvé de mieux pour vous remonter le moral.
INDICES à 10H11

BEL 20 * 2115.79 18.89 0.90 %  
AEX * 312.66 0.74 0.24 %  
CAC 40 * 3172.48 27.57 0.88 %  
Euronext 100 * 595.12 3.65 0.62 %  
Next 150 * 1283.38 8.62 0.68 %  
DAX 6132.39 36.40 0.60 %  
FTSE MIB 14850.77 83.55 0.57 %  
IBEX 35 8394.80 65.20 0.78 %  
SMI 6044.33 17.76 0.29 %  
SLI 893.10 3.64 0.41 %  
SPI 5437.56 15.36 0.28 %  
FTSE 100 5646.49 22.23 0.40 %  
Dow Jones * 12415.70 -2.72 -0.02 %  
Nasdaq 100 2348.98 0.00 0.00 %  
Nasdaq 2669.86 0.00 0.00 %  
OMX Nordic 40 922.50 -0.54 -0.06 %  
OMX Helsinki 25 1988.87 0.00 0.00 %  
OMX Stockholm 30 1002.18 0.00 0.00 %  
OMX Copenhagen 20 399.07 -0.59 -0.15 %


 

 



10:11 Écrit par swingteam-cc | Lien permanent | Commentaires (0) |  Facebook |

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